Путин вновь атакует американский доллар наш комментарий; все еще актуально

Эльнур Мамедов, отдел экономики

Война, которую Россия объявила доллару и евро, давно уже носит затяжной характер. Однако в ходе саммита стран БРИКС в Пекине президент РФ Владимир Путин придал ей дополнительный импульс, заявив о планах по созданию на основе корзины валют стран БРИКС новой международной резервной валюты.

По словам президента России, данный вопрос находится в «стадии проработки».

Владимир Путин заявил о планах по созданию на основе корзины валют стран БРИКС новой международной резервной валюты

По мнению аналитиков, планы создания новой международной резервной валюты являются очередным вызовом западному сообществу. БРИКС – огромная геополитическая структура, в которую входят Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР. И если ей удастся запустить в оборот совокупную валюту, то она сможет конкурировать на равных, а то и доминировать над долларом и евро.

В то же время на вопрос об истинной конкурентной силе доллара однозначного ответа нет до сих пор. Отсюда и некая размытость ситуации, связанная с планами по созданию новой мировой валюты.

Вряд ли при создании единой резервной валюты страны БРИКС будут опираться на одну из существующих денежных единиц (юани, рупии, рубли, крузейро или рэнды), поскольку это чревато серьезными экономическими последствиями.

Возможно, речь идет о коллективной расчетной единице или некоей корзине валют, которая вначале будет использоваться для расчетов между странами БРИКС, а уже потом распространяться на взаиморасчеты с другими странами. Если, конечно, новая «деньга» БРИКС будет отвечать требованиям к резервной валюте как с точки зрения ликвидности, так и надежности в расчетах.

И вот тут возникают серьезные сомнения.

Даже российские эксперты, объявившие доллар «врагом №1», считают, что политические и экономические связи между странами БРИКС, а также их законодательные базы слабы

Даже российские эксперты, давно уже объявившие доллар «врагом №1», считают, что политические и экономические связи между странами БРИКС, а также их законодательные базы по-прежнему слабы и негармонизированы. Причем настолько, что о такой степени интеграции, которую мы наблюдаем в ЕС, страны БРИКС даже мечтать не могут. Не говоря уже о том, что для создания единой валюты необходимо согласие всех участников.

Китай, являющийся второй по темпам развития экономикой в мире, естественно, будет рад предложить в качестве единой расчетной и резервной валюты свой юань. Другой вопрос, что это даст остальным странам БРИКС и, в первую очередь, Индии? Также не стоит ожидать создания разных квазивалют. Учитывая, что эксперимент МВФ с так называемыми SDR (Special Drawing Rights) развития так и не получил.

Кроме того, для создания такой валюты нужен эмитент, подобный Федеральной резервной системе США или европейскому Центробанку. А единый центральный банк в политически разношерстном и экономически разобщенном БРИКС возможен, скорее всего, только теоретически. Наверное, поэтому никто, кроме России, этот вопрос на саммите не ставил. Да и зачем БРИКС новая валюта, если эти государства до сих пор не могут толком наладить торговлю друг с другом? У любой из стран, входящих в эту организацию, объемы в торговле с ЕС и США в разы больше, чем друг с другом. Поэтому существующая система расчетов через доллар устраивает в БРИКС всех, кроме России, чьи корреспондентские счета в Центробанке и в ряде других крупных банков заморожены.

Провозгласить новую валюту легко, но для того, чтобы она эффективно работала, необходима налаженная взаимная торговля между всеми странами, входящими в БРИКС. Между Россией и Китаем, скажем, торговля имеет место, но ее нет между Китаем и Индией. Индия, скорее всего, согласится перейти на единую валюту с Россией, но только без китайцев. А ЮАР больше интересует торговля с Великобританией и США, чем с Индией и Бразилией…

Зачем БРИКС новая валюта, если эти государства до сих пор не могут толком наладить торговлю друг с другом?

В принципе, страны БРИКС могут создать единую расчетную единицу, чтобы торговать между собой. Нечто похожее существовало в советские времена, когда в рамках Совета экономической взаимопомощи (СЭВ) действовал так называемый переводной рубль, с помощью которого регулировались межгосударственные поставки. Но тогда это было проще – поставки шли в основном через госструктуры, в частности, через Министерство внешней торговли СССР. Но в условиях частной торговли необходимо, чтобы новая расчетная единица была признана банками соответствующих стран со всеми вытекающими обстоятельствами.

Можно, конечно, создать клиринговый механизм, когда одна валюта переводится в другую через расчетную единицу, в которой идут платежи. Но это уже не резервная валюта!

Москва и Пекин не скрывают своего желания создать альтернативу доллару и евро, но это, по мнению ведущих финансовых экспертов, невозможно. Резервная валюта – это денежное средство определенного государства или группы государств. Такая валюта принимается в качестве налога крупными экономиками: доллар – в Америке, евро – в Европе, манат – в Азербайджане… При этом каждый знает, что эту валюту всегда можно сдать государству-эмитенту.

Что же касается валют, которые не нужны самим государствам, но при этом необходимы всем остальным, то таковых в природе нет.

Доллар держится на том, что долги каждого государства исчисляются именно в этой валюте. В то время как Москва и Пекин уверены в том, что популярность их национальных валют основана не на долгах, а на их возможностях оплаты торговых поставок, стабильности экономики, устойчивости политической системы…

Каждая напечатанная купюра – это по большому счету вексель, который должен быть оплачен. Следовательно, чтобы валюта стала резервной, именно в ней должно быть сделано большое количество заимствований.  Российская же тактика носит сугубо накопительный характер. А валюта, которую вы не даете в долг, а копите, по определению не может быть резервной.