Еще в ходе предвыборной кампании президент США Дональд Трамп всячески уверял, что добычу нефти в мире надо нарастить, а значит, цены ожидаемо спустить.
То же самое экстравагантный глава государства повторил 23 января 2025 года уже в ипостаси президента США, выступая по видеосвязи на экономическом форуме в Давосе.
Стоит привести его цитату: «Я попрошу Саудовскую Аравию и ОПЕК опустить цены на нефть. Им надо их снизить. К моему удивлению, они не сделали этого до президентских выборов в США. Вы (ОПЕК+) должны снизить цену на нефть, это положит конец этой войне между РФ и Украиной. Вы можете положить конец этой войне», — сказал 23 января Трамп. Тогда мировые цены на нефть мгновенно среагировали: 1 баррель эталонной Brent подешевел с $79,5 до $78, а западно-техасская WTI — до $75 за баррель.
Почему Трамп сбивает цену?
Хотя еще совсем недавно в кульминационный момент бушующей пандемии именно Трамп вкупе с Путиным и королем Саудовской Аравии бросил все силы на спасение нефтяного рынка и выхода на оптимальную добычу, подтянув цену с жалких 20 долларов до приличной отметки в $65-70 за баррель.
Нынешняя несговорчивость Путина, затягивание бойни в Украине, торговая война США и Китая - двух крупнейших экономик мира - обязывают Трампа запустить наихудший сценарий для нефтяных экономик.
«Трамп реализует свой предвыборный лозунг Drill, baby, drill («Бури, детка, бури»), не отступая от него, стремясь наращивать добычу нефти и подталкивая к этому своих сторонников в ОПЕК+, которые уже решили повысить добычу. Да, налицо совпадение с обвалом фондового рынка из-за тарифной политики, и с 3 апреля цены на нефть тоже лихорадит. Но фондовый рынок восстановится быстро, а вот цены на нефть на рынке должны нащупать тот предел, ниже которого игрокам их падение не выгодно», — сказал в беседе с haqqin.az азербайджанский эксперт-экономист Натик Джафарли.
По его мнению, странам надо ориентироваться на себестоимость добычи нефти в США.
«В связи с новыми технологиями и инновациями себестоимость добычи нефти в США находится на уровне $30-35 за баррель. То есть в среднесрочной перспективе мировые цены на нефть вряд ли упадут ниже этой отметки. А с учетом того, что бюджет Саудовской Аравии на 2025 год сверстан с учетом цены $80 за баррель, цена на мировом рынке может варьироваться в пределах $55-65. Такая цена, как и прежде, устраивает практически всех игроков и может держаться несколько лет», — подчеркнул Джафарли.
Отметим, что бюджет Саудовской Аравии на 60% зависит от нефтяного сектора.
Та же пропорция и у РФ, бюджет которой на 2025 год сформирован исходя из цены на нефть $60 за баррель.
В настоящее время США лидируют по суточной добычи нефти в мире: в среднем добывая 13-13,5 млн баррелей в сутки (Вашингтон покрывает четверть мирового спроса в жидких углеводородах), а если удастся возобновить добычу на Аляске и в прибрежных зонах, то показатель может вырасти до 15 млн бар/сут.
По данным правительства США, крупнейшими импортерами в ЕС являются Нидерланды, Испания, Франция, Германия, Италия, Дания и Швеция.
Конечно же, много нефти берет Азия, тот же Китай, и в этом смысле очень важно, что США 12 апреля начинают прямые переговоры с крупнейшим производителем нефти — Ираном, что также повлияет на снижение мировых цен на нефть.
Главный вопрос: как же колебания цен на нефть отразятся на азербайджанской экономике?
В частности, бюджет Азербайджана на 2025 год сверстан с оценкой средней стоимости барреля нефти в 70 долларов. Но 5 апреля цена на азербайджанскую легкую нефть Azeri Light на условиях CIF в итальянском порту Аугуста снизилась по сравнению с предыдущим показателем на 5,23 процента и составила 69,64 доллара за баррель. Дальнейшее снижение неминуемо.
Понятно, что на фоне временных потерь доходов бюджета нужно действовать проактивно, развивая ненефтяной сектор экономики.
Во-первых, сделать ставку на закупку полных технологических линий вместо комплектующих для сборки. В частности, такая стратегия уже проявилась в отношении китайского гиганта BYD, который построит завод по сборке электробусов и производству части комплектующих. В рамках соглашения, подписанного между BYD и Азербайджанской инвестиционной компанией, планируется довести к 2030 году уровень локализации производства запасных частей до 40 процентов.
Во-вторых, следует усиливать региональные торговые соглашения в рамках СНГ, стабилизированном на периферии крупных макроэкономических ядер (экономический рост зоны СНГ в 2024 году составил 4,7 процента). Поэтому необходимо ускоренно расширять рынок для сбыта собственной продукции - электроэнергии, трубопроката, карбамида, добычи и экспорта цветных и редкоземельных металлов. Ибо нынешние ценовые спады пройдут, однако испытанные кризисом промышленные и торговые связи останутся.
Есть также хорошие перспективы в комплексном взаимодействии Азербайджана с Казахстаном, Узбекистаном, Туркменистаном и Россией по линии нефтегазохимии, производства удобрений, развития магистральной транспортной инфраструктуры.
В-третьих, для занятия более удачной позиции в новом мировом разделении труда следует активно вести мониторинг международных активов, стоимость которых упала или упадет в ближайшее время. В частности, один из вариантов подобного проактивного реагирования – это переговоры с итальянским металлургическим холдингом Acciaierie d'Italia AS.
В-четвертых, нужно бороться на перспективных рынках, где много свободного места. Сейчас таким регионом остается Африка, где еще много резервов. В этом направлении Баку также проводит значительную работу как на Севере Африки, так и ближе к экваториальной зоне Черного континента.
SOCAR: надежда умирает последней
Каковы же ожидания в SOCAR? В беседе с haqqin.az источник в Госнефтекомпании Азербайджана выразил надежду на скорейшую стабилизацию мирового рынка. «Колебания цен улягутся и появится полная ясность», - отметили кратко, но многозначительно.
Так или иначе, но в портфеле SOCAR Trading (торговое подразделение SOCAR) на нефть Azeri Light приходится треть от общих операций с нефтью, то есть в наличии возможность для маневров.
Новый исполнительный директор SOCAR Trading Натик Мустафаев отметил, что компания будет ориентирована на диверсификацию портфеля по продукции и по географии продаж.
В BP не столь оптимистичны, как в SOCAR, и предпочитают пока наблюдать за глобальным рынком.
В Минфине Азербайджана признают, что государственные финансы и среднесрочные доходы бюджета чувствительны к волатильности цен на сырую нефть и природный газ, и всегда анализируются мировые тенденции и риски, а также геополитические и геоэкономические ситуации.
«По нефтегазовым доходам для снижения рисков всегда нужен консервативный подход к ценам на энергоносители, поскольку резкое падение цен на нефть и природный газ или сохранение их на низком уровне в течение более одного бюджетного года может привести к снижению доходов сводного и государственного бюджета Азербайджана и ускорению истощения активов Нефтяного Фонда», — отмечалось в документе Минфина еще по итогам 2024 года.
У Минфина за пазухой на все случаи жизни несколько сценариев по ценам на нефть и газ, и на 2025 год пессимистичный сценарий был ориентирован на цену в $60/баррель, а оптимистичный — $80/баррель.
В разъяснительных документах Минфина по бюджету на этот год отмечалось, что в случае падения среднегодовой цены на нефть до $60 за баррель госбюджет может лишиться 2,1 млрд манатов.
Напомним, что госбюджет Азербайджана, как правило, всегда детально изучается по итогам первого квартала каждого года и при необходимости корректируется. Совершенно очевидно, что он будет изменен к лету 2025 года с учетом нового снижения цен на нефть, как и бюджет SOCAR и Госнефтефонда.
